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Dans cet article, je vais vous parler de ce que l’on appelle les dividendes aristocrates. Il s’agit d’un article gĂ©nĂ©raliste mais, si cela vous intĂ©resse, dites-le-moi en commentaire et j’Ă©crirais d’autres articles plus dĂ©taillĂ©s sur le sujet.

AVERTISSEMENT : Je (moi, Guillaume Teillet) ne suis ni conseiller en gestion de patrimoine, ni avocat, ni comptable, ni banquier. Tout ce que vous trouverez ici est mon avis PERSONNEL et ce que j’ai tiré de ma propre expérience. Consultez TOUJOURS un professionnel si vous avez le moindre doute sur un investissement potentiel.

I – Qu’est-ce que les dividendes aristocrates ?

En Mai 2005, Standard & Poors a créé un indice boursier un peu particulier : le S&P 500 Dividend Aristocrat index. Cet indice regroupe les entreprises qui, sur les 25 dernières années, ont versé des dividendes en constante augmentation.

Pour rejoindre cet indice boursier, une entreprise doit répondre à certains critères :

  • avoir versĂ© des dividendes en constante augmentation depuis au moins 25 ans.
  • ĂŞtre dĂ©jĂ  dans l’indice S&P 500.
  • avoir une capitalisation boursière d’au moins 3 milliards de dollars.
  • avoir un volume quotidien d’Ă©changes d’au moins 5 millions de dollars en moyenne sur les 3 derniers mois.

L’indice des dividendes aristocrates est composĂ© d’au moins 40 entreprises qui correspondent Ă  ces critères. Chaque annĂ©e, l’indice est mis Ă  jour : si le nombre d’entreprises Ă©ligible devait ĂŞtre infĂ©rieur Ă  40, alors les critères serait un peu allĂ©gĂ©s pour obtenir une liste de 40 entreprises :

  • le nombre d’annĂ©es nĂ©cessaire pour le critère d’augmentation constante du dividende seraient allĂ©gĂ© Ă  20 ans.

puis, si la liste n’Ă©tait toujours pas composĂ©e de 40 entreprises, alors :

  • les entreprises du S&P 500 seraient ajoutĂ©es dans l’ordre dĂ©croissant classĂ© par pourcentage de rendement.

Les dividendes aristocrates ce sont donc les dividendes versés par les entreprises qui appartiennent à cet indice boursier. Ils permettent de développer une stratégie long terme avec des risques limités et des revenus passifs en constante augmentation.

Pourquoi les entreprises versant un dividende aristocrate sont-elles intéressantes ?

Voyons ensemble les 3 trois raisons qui font que vous devriez vous intéressez aux entreprises qui versent un dividende aristocrate :

Raison #1 : Elles ont des titres boursiers performants

Historiquement, les titres boursiers des entreprises de cet indice affichent une performance plus Ă©levĂ©e que celles de l’indice S&P 500. Sur une pĂ©riode de 10 ans, du 31 Mars 2010 au 31 Mars 2020, les entreprises de cet index ont eu un rendement annuel moyen de 10.98% contre 10.53% pour les entreprises de l’indice S&P 500. C’est très lĂ©gèrement supĂ©rieur, je vous l’accorde, mais les titres du S&P 500 Dividend Aristocrat ont Ă©galement Ă©tĂ© beaucoup moins volatiles !

Raison #2 : Elles présentent un risque plus faible

Les dividendes aristocrates sont l’un des meilleurs placements rapport rendement-sĂ©curitĂ© : entre 2009 et 2019, seul le NASDAQ a rĂ©ussi Ă  avoir un rendement supĂ©rieur Ă  celui des dividendes aristocrates mais avec un risque supĂ©rieur de 25% !

Les entreprises prĂ©sentent dans le S&P 500 Dividend Aristocrat sont les plus solides du monde : elles ont traversĂ© des krachs boursiers, des crises financières, des pĂ©riodes de rĂ©cession ou d’inflations tout en rĂ©ussissant Ă  toujours augmenter leur dividende chaque annĂ©e depuis plus de 25 ans !

Les dividendes aristocrates sont donc idéaux pour se construire un portefeuille boursier stable et rentable !

Raison #3 : Elles sont intéressantes pour les dividendes mais aussi pour la plus-value

Les entreprises qui composent le S&P 500 Dividend Aristocrat sont à la fois intéressantes pour les dividendes bien sûr, mais également pour les plus-values que vous pouvez réaliser.

II – Les dividendes aristocrates aux États-Unis

Voici la liste des dividendes aristocrates américains, dernière mise à jour le 07 Mai 2021 :

Nom de l’entreprise Code Secteur Nombre d’annĂ©es consĂ©cutives Prix de l’action (USD) Rendement
AT&T T Télécommunications 36 32.16 6.49%
Exxon Mobil XOM Energie 37 62.43 5.71 %
Chevron Corp. CVX Énergie 34 110.02 4.92 %
International Business Machines IBM Technologie de l’information 25 145.84 4.52 %
AbbVie ABBV Santé 49 115.75 4.48 %
Realty Income Corp. O Immobilier 26 68.10 4.17 %
Consolidated Edison ED Utilitaires 47 78.09 3.98 %
People’s United Financial PBCT Finance 28 18.92 3.88 %
Amcor PLC AMCR Matériaux 38 12.45 3.76 %
Federal Realty Investment Trust FRT Immobilier 49 116.37 3.72 %
Cardinal Health CAH Santé 34 58.16 3.47 %
Walgreens Boots Alliance WBA Biens de consommation 45 54.53 3.43 %
Kimberly-Clark Corp. KMB Biens de consommation 48 135.50 3.35 %
Franklin Resources BEN Finance 40 34.10 3.3 %
The Coca-Cola Co. KO Biens de consommation 59 54.51 3.11 %
Leggett & Platt LEG Consommation cyclique 50 57.53 2.95 %
PepsiCo PEP Biens de consommation 48 145.56 2.95 %
Essex Property Trust ESS Immobilier 27 288.88 2.93 %
3M MMM Industrie 63 203.07 2.92 %
Procter & Gamble Co. PG Biens de consommation 65 135.15 2.57 %
Johnson & Johnson JNJ Santé 59 168.50 2.54 %
Genuine Parts Co. GPC Consommation cyclique 65 133.46 2.46 %
General Dynamics Corp. GD Industrie 30 194.82 2.45 %
Atmos Energy Corp. ATO Utilitaires 34 103.00 2.44 %
The Clorox Co. CLX Biens de consommation 45 183.01 2.41 %
Aflac AFL Finance 38 56.11 2.35 %
T. Rowe Price Group TROW Finance 35 189.23 2.29 %
Archer-Daniels-Midland Co. ADM Biens de consommation 47 67.02 2.22 %
McDonald’s Corp. MCD Consommation cyclique 44 234.84 2.2 %
VF Corp. VFC Consommation cyclique 49 89.88 2.21 %
Colgate-Palmolive Co. CL Biens de consommation 59 82.18 2.19 %
Sysco Corp. SYY Biens de consommation 41 86.26 2.17 %
Emerson Electric Co. EMR Industrie 59 95.05 2.16 %
Cincinnati Financial Corp. CINF Finance 61 120.35 2.1 %
NextEra Energy Inc. NEE Utilitaires 25 74.53 2.08 %
Hormel Foods Corp. HRL Biens de consommation 55 47.14 2.06 %
Air Products & Chemicals APD Matières première 39 290.55 2.04 %
Illinois Tool Works ITW Industrie 50 238.28 1.92 %
Automatic Data Processing ADP Technologie 46 194.89 1.9 %
Chubb CB Finance 28 174.37 1.87 %
Medtronic MDT Santé 43 126.70 1.82 %
Caterpillar CAT Industrie 27 238.68 1.74 %
Nucor Corp. NUE Matières premières 48 98.76 1.69 %
Walmart WMT Biens de consommation 48 140.20 1.56 %
Abbott Laboratories ABT Santé 49 118.95 1.52 %
McCormick & Co. MKC Biens de consommation 35 89.33 1.51 %
A.O. Smith Corp. AOS Industrie 28 71.13 1.46 %
Linde LIN Matériaux 28 298.93 1.43 %
W.W. Grainger GWW Industrie 50 465.64 1.41 %
Becton, Dickinson and Co. BDX Santé 49 239.39 1.38 %
Dover Corp. DOV Industrie 65 152.91 1.3 %
Stanley Black & Decker SWK Industrie 53 219.69 1.29 %
Target Corp. TGT Biens de consommation 49 214.71 1.28 %
PPG Industries PPG Matières premières 49 181.36 1.2 %
Pentair PNR Industrie 44 67.94 1.19 %
Lowe’s Companies LOW Consommation cyclique 47 208.40 1.17 %
Albemarle Corp. ALB Matériaux 27 162.72 1.02 %
Expeditors International of Washington EXPD Industrie 27 118.67 1 %
Brown-Forman Corp. BF.B Biens de consommation 37 76.68 0.93 %
Cintas Corp. CTAS Industrie 37 360.67 0.86 %
Ecolab ECL Matières premières 29 228.43 0.84 %
S&P Global SPGI Finance 48 390.71 0.79 %
The Sherwin-Williams Co. SHW Matières premières 42 287.23 0.77 %
Roper Technologies ROP Industrie 28 444.46 0.5 %
Pharmaceutical Services Inc. WST Santé 28 333.68 0.21 %

III – Les dividendes aristocrates en France

Comme expliqué plus haut, la liste des dividendes aristocrates américains est géré par Standard & Poors et ne concerne que les entreprises américaines. En France, de nombreux sites internet et blogs proposent une liste « Dividendes Aristocrates Français » mais chacun à ses propres critères.

Voici donc les critères de MA liste :

  • ĂŠtre une entreprise française.
  • Avoir augmentĂ© ou maintenu son dividende depuis plus de 15 ans.

Avec la crise du COVID-19, la liste a véritablement fondu au soleil ! Voici donc la liste des dividendes aristocrates français, dernière mise à jour le 22 Novembre 2020 :

Nom de l’entreprise Code Secteur Nombre d’annĂ©es consĂ©cutives Prix de l’action (EUR) Rendement
Total TOT Énergie 17 33.07 8.10 %
Rubis RUI Énergie >= 20 39.92 4.38 %
Danone BN  Consommation cyclique >= 20 54.86 3.83 %
Sanofi SAN  Santé 19 87.20 3.61 %
Thermador THEP  Industrie >= 20 55.60 3.24 %
Air Liquide AI  Énergie >= 20 139.45 1.94 %
Legrand LR Industire 15 69.34 1.93 %
L’Oréal OR  Biens de consommation >= 20 276.60 1.39 %
Pharmagest PHA  Santé 18 83.80 1.07 %
Hermès RMS  Luxe >= 20 687.20 0.66 %
Dassault Systèmes DSY  Industrie >= 20 150.65 0.46 %

IV – Conclusion

Les dividendes aristocrates apportent une rente stable et intĂ©ressante pour l’investisseur : il est quasiment certain de recevoir son dividende chaque annĂ©e. Certains investisseurs prĂ©fèrent n’avoir que des dividendes aristocrates dans leur portefeuille d’action, d’autres aiment les mĂ©langer avec d’autres types d’actions : chacun peut ainsi crĂ©er le portefeuille d’action qui lui convient.

En France, les entreprises qui proposent des dividendes aristocrates ne sont pas nombreuses (et les critères ne sont pas les mĂŞmes). Toutefois, il y a quand mĂŞme quelques sociĂ©tĂ©s qui s’en rapprochent et qui ont le mĂ©ritent d’exister.

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